币圈叙事目前面临枯竭的情况，这次牛市大家也有所感受，从 #铭文，到 #模块化，到 #链游，到 #SOL，再到 #MEME，除了MEME的叙事外，其他的延续性都不强，上一轮牛市很火的 #DEFI, #GAMEFI, #NFT，以及这轮新兴叙事RWA,模块化，AI叙事都未能持续太久，目前全部哑火。让人有种币圈快要完蛋的感觉。
在这样的情况下，我针对新兴叙事其中之一的消费链进行了研究，通过 #MOCA 了解到，它的本质是整合了gamefi，NFT，#socialfi 这些应用赛道，将他们与用户进行对接。从而实现区块链的大规模采用。其中最近TON的火爆，也能让我们初探端倪，话不多说，我们一起来通过TON来探究消费链这个新兴叙事。
提到TON，不得不提上面火爆的应用，下面我拿2个大家熟知的案例来讲一下：
1、Notcoin
2、Catizen
Notcoin是在去年上线在TON的点击类项目，当时正值铭文热席卷币圈，所以这样一款玩法简单，画面捡漏，没有融资的项目，并没有引起广泛关注，知道今年Notcoin宣布发币，并对1700万用户进行空投，同时代币上线币安，根据粗略统计，只要在上线后晚上1个月，单号也有1000多U，通过这一波造富效应，TON生态，以及其上的类似于微信小程序形势的应用才正式进入公众眼帘。
接下来的几个月，TON上的应用进入了井喷时代，大量的用户涌入，在短期内造就了数个千万甚至亿级流量的项目，其中比较亮眼的是Hamster kombat（仓鼠），以及Catizen（猫咪市民）。
由于仓鼠与Notcoin类似，属于承接了大部分Notcoin的热度，这里不过多赘述，我们主要来讲一下猫咪市民。
猫咪市民是一款合成游戏，这种模式以易上手，无需花费大量时间，且高频正反馈的玩法，贯穿了整个页游以及手游历史。同时也是早期位数不多的，获得正规融资的项目，其去年6月获得了专注于社交赛道的MASK以及火凤资本的200万投资，今年7月更是获得了币安牵头的战略投资，预期可谓是拉满。根据可查的数据显示，Catizen从3月上线以来，2个月突破了700万用户，同时项目营收达到了1000万U。根据8月25日，Catizen官方发布的数据显示，其注册用户已突破3000万，日活达到40万，收入方面可能超过2000万U。因为TON链数据暂时没有第三方获取渠道，所以下图放出一张Catizen在Mantle链的数据，通过对比mantle和TON链的主网日活，查询到的数据应该相对可信。
目前Catizen暂时没有具体的空投日期，所以未来这个数据还有增长的空间。
从上面2个实际案例，我们不难发觉，TON是非常重要的直接，或者间接的币圈引流渠道。融资百万甚至没有融资的项目，用户数量就能超越之前融资亿万级的币圈项目。这是为什么呢？这里我们引入一个概念，就是数据增强。这个概念原本是通过各种技术手段来人为增加数据集大小或多样性，来提高机器学习模型的性能或解决数据不足的问题。在币圈，我们经常会用在增加TVL，TX，VOL，DAU这些方面，通过链上的各种杠杆工具，来放大链上数据的规模。
其中TVL和VOL很容易理解，只需要通过循环贷等各种质押借贷工具，技能让资金放大N倍，从而达到收益加杠杆的目的。
可以看到，目前资金枯水期，行情不好的时候，主流借贷协议AAVE的杠杆率为35%左右。
再来看TX和DAU，数据增强的主流方法是实时激励计划以及共享流量。实时激励计划这里也不展开，后面大家有兴趣的话再聊。今天主要来讲讲后者，共享流量这个方法。
我们先来看看TON背后的流量基础 ——telegram的用户组成。格努
@0xRunchen
在去年7月发布的一篇数据推文中的内容，整理出以下几点：
1、排名前三的TG用户为：印度8000多万，巴西1500多万，美国1000多万；
2、TG在新加坡的市占率超过40%；
3、TG上关注最多的频道前三：新闻类85%，娱乐类65%，教育类58%；
4、女性用户占比超过40%；
从以上4点数据来看，与我们对于TG的刻板印象大相径庭，起初我也一样认为TG充斥着黄赌内容，且只有俄罗斯，东南亚这些不发达国家的人才会用。但是现实是，从美国用户，女性用户，新加坡用户市占率，以及主流内容来看，这妥妥就是一个全球版的微信。与TG一体化的TON链，就像是微信上的各种小程序，能够以非常低廉的成本以及极低的用户磨损来获取TG的流量。说到这里可能有人会问，TG的用户和TON的用户不是一群人，就像web2和web3之间有一个长达数十年的天然壁垒，这也是造成了至今币圈人口并不多的原因。那么我们这里着重说一下数据的叙事性，就像链上的TVL和VOL，有很大一部分是通过杠杆产生的，而并非实际数据一样，大量的DAU可能也并非来自于TG用户，然而很多时候资本会更聚焦于数据本身，而不会刨根问底数据的出处，特别是在币圈中处于萌芽期的生态。与币圈其他公链不同的是，TON胜在共享了TG的流量，这就是一个非常性感而有力的叙事，web3项目可以撬动整个TG接近10亿的用户数据。币圈也需要这样获取DAU的路径来创造一个大规模应用的叙事，具体可以看我这篇文章 https://x.com/0xLaochen/status/1824800796623683688 。
像TON这样一个庞大的流量渠道，只要运用得当，不能说可以完成区块链大规模采用的愿景，但至少可以开启币圈的下一个5-10年的增长。细心的投资者可以已经察觉到了，TON的流量共享的模式可以被应用在很多渠道。比如推特，discord，甚至reddit，youtube等这些本身不限制币圈内容的地方。目前已经有许多项目开始尝试开辟这些渠道，比如推特上的XPET，Discord上的Tatsumeeko 也获得了一些成功，各位投资者可以保持关注。
以上就是这次全部的内容，我最近主要在研究区块链的大规模应用和消费链，欢迎讨论，谢谢。
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